원익IPS 매출 실적 공매도 주가 전망에 대해서 살펴보기, 반도체 관련주

원익IPS 매출 실적 공매도 주가 전망에 대해서 살펴보기, 반도체 관련주

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안녕하세요. 이번 글에서는 자동차 반도체 관련주로 분류되고 있는 원익IPS에 관해서 이야기해 보는 시간을 갖도록 하겠습니다. 현재도 반도체 공급에 대한 공포감이 계속되고 있는데요. 그래서 지금은 이것과 연관된 관련주들에 대해서 살펴보면 좋을 것 같습니다. 또한 하이닉스를 비롯한 삼성전자 등의 반도체 관련주에 대한 이야기는 이미 많이 소개를 하였으니, 아래에서 한번 살펴보시면 좋겠습니다. 

 

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​지난해부터 계속되고 있는 반도체 공급 지체 문제가 2021년 상반기를 지나서 내년 하반기까지 지속될 것이라는 전망이 나오고 있습니다. 미국이 바이든 대통령이 삼성전자를 수뇌부를 불러들여 이런 반도체 공급과 관련된 문제를 언급하고 있을 지경이니 지금의 상황이 상당히 나쁜 상태라고 볼 수 있습니다. 그래서 지금의 자동차용 반도체 수급 문제가 개선될 건덕지가 보이지 않고 있는데요. 그 결과로 글로벌 메이커 완성차에서는 줄줄이 생산량 감소를 하고 있습니다. 테슬라, GM, 포드등에서는 지금의 자동차용 반도체 공급 문제 때문에 차량 감산에 이미 돌입하고 있는 상태입니다.

 

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<원익IPS에 대해서 살펴보시죠!>

​원익IPS는 원익홀딩스의 태양광 장비 제조와 디스플레이어 및 반도체 사업부문에서 인적분할되어 상장된 기업입니다. 지금은 태양광 장비, 디스플레이 제조용 장비, 반도체 제조용 장비를 생산하는 사업을 운영 중에 있습니다. ​원익IPS는 일반 사용자들과는 직접적인 거래가 없으며, 오직 B2B만으로 사업을 운영하고 있는 기업이기 때문에 일반 개인 투자자에게는 약간은 낯설게 느껴질 수 있는 점이 있습니다. 

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그리고 원익IPS는 주로 삼성전자와 사업적인 연관성이 높은데요. 일례로 삼성전자에서 근무했던 상당수의 임원들이 원익IPS에 있다는 것도 특이사항이라고 할 수 있겠습니다. 대표적으로 이사회 의장과 ​대표이사가 양쪽이 삼성전자 디스플레이와 삼성전자 반도체에서 근무했던 출신들이라고 합니다. 이와 같은 연관성 때문에 삼성디스플레이 그리고 삼성전자 함께하는 공동 연구의 비중이 높습니다. 그래서 반도체 장비에서 발생하는 매출의 절반이 넘는 50% 이상이삼성으로부터 나오고 있는 상태입니다. 그리고 나머지는 부분의 매출에서는 하이닉스와의 연관성에서 발생하고 있습니다. 

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원익IPS의 사업 섹터는 크게 3가지 나눠볼 수 있는데요. 

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▲​ 태양광 전지 제조용 장비​

▲ 디스플레이 제조용 장비​

▲ 반도체 제조용 장비

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​물론 같은 사업장에서 같은 생산설비로 물품을 만들기 때문에 ​사업부문의 구분이 힘든 점이 있습니다. 그래서 1가지 사업으로 진행을 하고는 있지만, 그래도 구분을 해야 하기 때문에 주로 고객사와 관련된 산업군에 의해서 구별을 한다고 합니다. 단, 장비별 매출은 구분을 할 수가 없습니다. 

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▲​태양전지 생산용 장비 영역에서는 대표적으로 웨이퍼 기판의 반사율을 줄이는데 이용되는 RIE 장비를 공급하고 있는데요. 일례로 ​​차세대 CIGS 박막 태양전지 장비의 공급을 들 수 있습니다.

원익 ips의 태양전지 생산용 RIE 장비

​▲​또한 디스플레이 제조용 장비 영역에서는 ​​OLED를 비롯한 LED 패널의 생산에 반드시 필요한 ​ 공정 설비를 개발 및 공급을 하고 있습니다.​

원익ips의 디스플레이 제조용 장비

​▲​반도체 제조용 장비는 주로 반도체 소자를 제조하기 위해서 이용되는 제반 설비장치를 말하는데요. 예를 들어서 반도체 칩의 조립과 검사, 웨이퍼의 제조 및 가공 그리고 ​​​반도체 회로설계 같은 것이 있습니다. ​그리고 ​​반도체를 만드는 생산공정 중에서도 가장 최고의 기술 난이도를 요구하는 회로​기판 위에 회로의 패턴을 형성하기 위한 공정 장비 사업을 운영하고 있고요. 이중에서도 특히 열처리 장비와 박막 형성을 위한 증착 장비를 주력으로 공급하고 있습니다.

원익ips의 반도체 제조용 장비

 

 

<원익IPS의 배당 및 실적에 대해서 살펴보시죠!>

배당 부분을 먼저 살펴보게 되면, 아래와 같이 정리가 되는데요. 

 

▲ 2018년 : 220원 지급

▲ 2019년 : 지급 없음

▲ 2020년 : 200원 지급 

 

배당률을 계산해 보아도 1%가 채 되지 않습니다. 그냥 맘 편하게 배당은 없구나라고 생각하시는 게 좋을 거 같습니다. 투자에 중요하게 영향을 끼치는 부분이 아니기 때문에 크게 신경을 쓸 필요는 없다고 생각을 합니다. 

 

원익ips실적부분

그리고 실적 부분을 살펴보도록 하겠습니다. 

원익IPS에서 어제 5/7에 올해 1분기 실적에 대한 발표가 있었습니다. 발표 내용을 살펴보면, 순이이익에서는 256억 원(86% 상승), 영업이익에서는 242억(67% 상승), 매출에서는 2545억 원(39% 상승)으로 잠정 집계되었다고 공시를 하였습니다. 각각의 상승폭이 엄청나다는 생각이 드네요. 그리고 작년 말 실적의 경우에 1조 원을 뛰어넘어서 그야말로 상당히 높은 크기의 상승을 나타내었다고 할 수 있겠습니다. 더군다나 영업이익에서는 1,000억 원을 넘게 기록을 하였고, 2021년에는 이 수치가 2,000억 원을 넘어갈 것으로 전망이 되고 있는 상황입니다. 특이사항으로는 영업이익률 부분인데요. 현재 이 수치가 10%가 넘게 나오고 있는데, 이렇게 제조업 영역에서 영업이익이 10%가 넘는다고 하는 것은 상당히 좋은 수치라고 생각을 해볼 수 있겠습니다. 

원익ips의 실적상황

 

<원익 IPS의 앞으로 주가 전망에 대해서 살펴보시죠!>

주가는 꾸준히 상승하여 5만 원 후반대를 유지하다가 4/27일에 급락하여 5만 원대가 무너지기도 하였습니다. 이런 주가 하락에 대한 이유에 대해서 의견들이 분분한데요. 대체적으로 공매도 물량을 원인으로 지목하고 있는 말들이 많은데요. 며칠전부터는 다시 물량이 낮아졌는지 주가는 다시금 상승하는 것으로 나타나고 있습니다. 실제로 공매도 대차잔고 수량을 살펴보게 되면, 4/27쯤부터 급격히 상승하는 것을 보게 되는데요. 이것 때문에 주가의 급락이 발생하였다고 보는 시각이 많습니다. 그밖에도 외국인들에 의한 매도 물량이 증가하여서라는 등의 말도 나오고 있는데요. 여러 커뮤니티에서 카더라로 떠도는 이야기도 많으므로 너무 확신해서 믿을 거는 아니라고 보입니다. 

원익ips의 주가상황

 

 

<마무리>

지금 반도체 공급 부족으로 인한 문제가 깊어지고 있습니다. 그렇기 때문에 여러 반도체 기업들은 CAPEX를 증가시키기 위해서 힘쓰고 있는 상황입니다. 한편 글로벌 완성차 기업에서는 반도체의 가격에는 상관없이 물량을 확보하기 위해서 힘쓰고 있는 상태이며, 여기에 대응하기 위해서 삼성전자를 비롯한 서울반도체, DB하이텍, 하이닉스 등의 반도체 제조사에서도 마찬가지로 생산량 증대를 위해서 장비 설비 발주를 진행하고 있는 상태라고 합니다. ​작년에 원익 IPS가역대급 실적을 기록하였기 때문에 올해에도 실적에서 많은 기대를 하고 있습니다. 한 가지 걱정스러운 부분으로는 최근에 주가가 떨어지고 있는 상황과 함께 ​공매도 물량이 증가한 부분 등은 걱정이 되는 부분인데요. 뭐, 그렇다고는 해도 역시 주가는 실적이 받쳐주게 되면 다시 올라가게 되는 것이니까요. 어제 발표된 ​​1분기 실적의 좋은 결과를 지켜보았을 때, 앞으로의 전망은 긍정적으로 보이고 있습니다. 공매도 세력은 어차피 어느 정도 주가가 떨어지게 되면, 포지션을 다시 정할 수밖에 없을 겁니다.